In een belangrijke ontwikkeling voor de cryptocurrency-industrie hebben Binance, ‘s werelds grootste cryptocurrency-uitwisseling, en zijn concurrent KuCoin goedkeuring gekregen van de Indiase anti-witwaseenheid. Deze beslissing komt maanden nadat beide uitwisselingen verboden waren wegens vermeende illegale activiteiten. De registratie bij de Financial Intelligence Unit of India (FIU-IND), onder het ministerie van Financiën van het land, markeert een cruciaal moment voor de cryptosector in India. Deze uitwisselingen behoorden tot de negen offshore-entiteiten die eind vorig jaar verboden waren, waaronder namen als Huobi, Kraken en anderen.
Vivek Aggarwal, het hoofd van FIU-IND, benadrukte het belang van deze stap en stelde dat het een verschuiving in geloofwaardigheid voor de crypto-industrie binnen het land betekent. In een gesprek met financiële journalisten benadrukte Aggarwal de noodzaak van samenwerking tussen regelgevende instanties en de crypto-industrie om naleving van anti-witwaswetten te waarborgen. KuCoin heeft al een boete van $ 41.000 betaald en zijn activiteiten hervat. De activiteiten van Binance blijven echter opgeschort in afwachting van de uitkomst van een hoorzitting met FIU-IND. Rapporten suggereren dat Binance een boete van $ 2 miljoen kan krijgen, in afwachting van de conclusie van de hoorzitting.
Aggarwal verduidelijkte dat terwijl Binance geregistreerd is, de bepaling van de straf nog steeds gaande is. Hij benadrukte het belang van dergelijke regelgevende maatregelen om de Indiase economie te beschermen tegen financiële misdaden. Er zijn ook onderhandelingen gaande met andere gesanctioneerde platforms zoals Kraken, Gemini en Gate.io, terwijl OKX en Bitstamp exitplannen uit het land hebben ingediend. Momenteel kan India bogen op 48 geregistreerde crypto-entiteiten onder de Prevention of Money Laundering Act.
Het regelgevende standpunt ten aanzien van crypto in India was enigszins dubbelzinnig. Ondanks het opleggen van strenge belastingen en het zien van een migratie van handelaren naar internationale beurzen, streeft India ernaar mondiale consensus te bereiken over het formuleren van cryptobeleid, zoals benadrukt tijdens zijn G20-voorzitterschap in 2023. De onthulling van een rapport met de titel “Virtual Digital Asset Service Providers: Road to Effective Compliance under PMLA” onderstreept de inspanningen om een regelgevingsklimaat te bevorderen dat bevorderlijk is voor innovatie en tegelijkertijd het witwasrisico beperkt.
Offshore-entiteiten die registratie bij FIU-IND nastreven, hoeven geen fysieke aanwezigheid in India te hebben, maar moeten een principal compliance officer aanstellen om verantwoording af te leggen en naleving van de regelgevingsnormen te waarborgen. Deze vereiste onderstreept het belang dat wordt gehecht aan naleving en transparantie binnen de cryptocurrency-industrie. Bovendien blijven entiteiten die gesprekken zijn gestart maar nog geen registratie hebben veiliggesteld, beperkingen ondervinden, wat de onwrikbare toewijding van India aan robuuste anti-witwas- en antiterrorismekaders benadrukt die gericht zijn op het beschermen van financiële integriteit en nationale veiligheid.